CAPITULO 7.- Sistema francés y alemán de amortización.
Todas las cuotas de un préstamo tienen una parte que corresponde a devolución de capital (amortización, principal) y otra parte que corresponde a intereses. Por ello se dicen que las cuotas del Préstamo son comprensivas de capital + interés. Pero según sea la parte de capital y la parte de interés estamos en un Sistema Alemán o en un Sistema Francés.
Sistema Alemán: Las cuotas no son iguales. Tienen una parte de Capital que es siempre igual pero también una parte de Interés que es distinta y decreciente para cada cuota. La suma de ambas forma cuotas mensuales comprensivas de capital e interés lógicamente distintas y decrecientes.
Sistema Francés: Las cuotas mensuales comprensivas de capital + interés son iguales. Pero su parte de Capital no es fija como en el Sistema Alemán sino distinta para cada mes (creciente). Y la parte de Intereses es distinta y decreciente como en el Sistema Alemán. La suma de ambas partes (cuota comprensiva de capital + interés) está calculada para que siempre dé la misma cantidad fija e igual.
1.- Tabla francesa y alemana de amortización
Supongamos un Préstamo de 10.000 € al 10% durante 2 años. Calculemos sus Tablas de Amortización:
Las fuentes de estas Tablas son las Herramientas financieras de la Asociación Graduados Ciencias Económicas de Tres arroyos, https://www.econ.unicen.edu.ar/graduados/index.php/sistema-aleman.
Fijaos cómo en el Sistema Alemán la COLUMNA de CAPITAL es fija (416,67) La COLUMNA de INTERES es variable decreciente. Y la COLUMNA CUOTA que suma Capital+Interés es lógicamente variable decreciente al sumar las dos columnas anteriores.
Y apreciad cómo en el Sistema Francés la COLUMNA CAPITAL es variable creciente, la COLUMNA INTERÉS es variable decreciente y la COLUMNA CUOTA (comprensiva de Capital+Interés) es fija (462,19) al estar calculado que la suma de las dos partes anteriores (una decreciente y otra creciente) den siempre un resultado fijo.
2.- Comparación económica
A.- Supongamos un Préstamo de 10.000 € al 10% durante 2 años. Calculemos sus cifras:
Sistema Francés Sistema Alemán
Total Intereses: 1.090,17€ Total Intereses: 1.056,13€
Cuota Mensual: 462,10€ Cuota Mensual: Variable entre 501,16€ y 420,19€.
El Sistema Francés es más caro. Supone un 3,22% más de intereses en toda la vida del Préstamo. Pero el Sistema Alemán te hace pagar el primer mes 501,16 contra 462,10 del Francés. Son 39,06€ más.
B.- Pongamos ahora un Capital y un Tipo de Interés más acordes con lo habitual. Supongamos un Préstamo de 150.000 € al 4% durante 30 años. Calculemos sus cifras:
Sistema Francés Sistema Alemán
Intereses: 107.804,26€ Intereses: 91.503,47€
Cuota: 720,94€ Cuota: 923,61€ – 418,07€
El Sistema Francés es mucho más caro. Supone un 17,83% más de intereses en toda la vida del Préstamo y en cifra bruta 16.320,96 Euros.
La diferencia con el ejemplo anterior no está en el interés sino en el PLAZO. El enemigo del Deudor/Prestatario es el PLAZO: a pesar de bajar el interés del 10% al 4% en este supuesto B, el hecho de ampliar el préstamo a 30 años encarece el sistema francés respecto del alemán en un 17,83% y no sólo en un 3,22% de intereses.
No obstante, para ahorrar esos 16.320,96 Euros que cuesta de más el sistema francés a 30 años tengo que ser capaz de aguantar durante los primeros años la cuota de 923,61 Euros del Sistema Alemán en lugar de la cuota de 720,94 Euros del Sistema Francés.
Es una diferencia de 202,67 Euros/Mes. Si no puedo aguantar una cuota tan alta tendré que irme al Sistema Francés a pesar de su sobreprecio. Es verdad que aproximadamente a mitad del plazo de tiempo del préstamo la cuota alemana y la cuota francesa se igualan. Y que al final la última cuota alemana supone 418,07€ y la francesa 720,94€. Pero… ¿puedo pagar 202,67€ más durante los primeros 48 meses del préstamo?
3.- Por qué es más caro el sistema francés
El Sistema Francés es más caro que el Alemán porque hay un Re-Préstamo. En las Tablas que tenéis más arriba veis que la Entidad de Crédito recibe el primer mes 501,16€ con el Sistema Alemán. En cambio con el Sistema Francés sólo recibe ese primer mes 462,10€. Le faltan 39,06€ que no coge en ese primer mes sino con posterioridad. Esto es un Re-Préstamo de 39,06€. Y por este nuevo préstamo de 39,06 el Deudor/Prestatario tendrá que pagar un interés, lógicamente. Ese interés del Re-Préstamo no existía en el Sistema Alemán. Por eso hay más intereses en el Sistema Francés.
Para que la Entidad de Crédito recupere esas cantidades que le faltan en la primera mitad del préstamo y se cobre esos intereses de Re-Préstamo el Sistema de Francés lo que hace es colocar en la Tabla de Amortización los intereses al principio.
Esto es, la cuota francesa comprensiva de capital más interés es siempre igual pero por dentro está calculada para pagar primero los intereses y más tarde el capital o principal. Al avanzarse en el tiempo los intereses la Entidad de Crédito cobra más deprisa que en el Sistema Alemán los réditos y así se resarce del Re-Préstamo.
Por eso en el Sistema Francés en un Préstamo a 20 años cuando para la mitad del tiempo (10 años) no has amortizado la mitad del Capital sino bastante menos. Y cuando llevas 5 años tampoco has amortizado la cuarta parte del Capital sino muchísimo menos. En el sistema Alemán en cambio sí que va a la vez el % de plazo de tiempo transcurrido y el % de Capital devuelto porque no hay Re-Préstamo.
4.- Alemanizar el sistema francés
Se puede conseguir tener el AHORRO ALEMÁN y la COMODIDAD DE CUOTAS INFERIORES del Sistema Francés. Para ello es preciso adelantar capital en los primeros años del préstamo.
Supuesto el préstamo del Supuesto B que precede, (150.000€, 30 años, 4%) la Tabla de Amortización para los 27 primeros meses es la que sigue:
PREGUNTA: Si al final del primer mes pago la cuota 1 (720,94€) pero además avanzo la cuota 2… ¿cuánto dinero traigo? Una respuesta rápida sería 720,94 x 2 = 1.441,88€. Pero NO ES CORRECTO.
La CUOTA 1 la pago entera porque es la que toca al final del mes 1 (720,94€). Pero la CUOTA 2 al ser adelantada NO TENGO QUE PAGARLA ENTERA. Sólo tengo que pagar el CAPITAL. Los INTERESES me los ahorro porque al avanzarla NO SE HAN DEVENGADO.
Por tanto sólo traigo su parte de capital, o sea, 214,72€. Y me he ahorrado 506,22€ de intereses. Esto es, por cada Euro avanzado (1€) me ahorro 2,36 Euros. Es mucho ahorro!
Así pues el total de intereses del Sistema Francés ya no es de 107.804,26€ sino 107.804,26 – 506,22 = 107.318,04€. Y si voy avanzando más partes de Capital de la cuotas siguientes podré bajar más el total de intereses incluso reduciéndolo al mismo coste que tenía el Sistema Alemán (91.503,47€).
Siempre que adelantas dinero te ahorras intereses. Pero te ahorras muchísimo más al principio. La penúltima Cuota del Préstamo del Supuesto B es la siguiente:
CUOTA nº 359 €720,94€ = Capital 716,10€ + Interés 4,84€.
Si la adelanto sólo tengo que avanzar la parte de Capital, o sea, 716,10€. Y me ahorro 4,84€.
Por el contrario si adelanto la CUOTA 2 avanzo 214,72€ y me ahorro 506,22€. Y me sobran todavía 716,10 – 214,72 = 501,38€. Con este dinero me puedo cargar la CUOTA 3 (Parte Capital 215,44) y la CUOTA 4 (Parte Capital 216,17) y me ahorro sus partes de Intereses (505,49 + 504,77).
En resumen al principio del préstamo con 646,33€ me ahorro 1.516,48€. Y en cambio al final del préstamo con 716,10€ me ahorro 4,84€. De este modo podemos tener una cuota que no nos asfixie todos los meses (ventaja Francia) pero cuando nos vaya bien avanzamos dinero, acortamos plazo y reducimos el total de intereses (ventaja Alemania). Conseguimos lo mejor de cada uno de ellos.
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